Poznato je vrlo malo o pred-islamskoj kulturi u
južnoistočom Arabijskom poluostrvu, osim toga da su mnogi drevni gradovi u
oblasti bili trgovački centri između istočka i zapada. Ostaci antičke trampe
mangrova, koji datiraju još od prije 7,000 godina, su otkriveni za vrijeme
konstrukcije odvodnih kanala u Dubaiju. Oblast je bila pokrivena sa pijeskom
prije oko 5,000 godina. Prije islama, ljudi u ovom regionu su obožavali boga
Bajir (ili Bajar).
Najranije zabilježeno
spominjanje imena Dubai datira iz 1095. godine, u djelu " Knjiga Geografije"
arapskog geografa Abu Abdullah al-Bakrija. Venecijanski trgovac biserima Gaspero
Balbi je posjetio ovo područje 1580. godine i spomenuo Dubai (Dibei) za
pokretanje industrije bisera. Dokumenti koji svjedoče o postojanju Dubaija kao
grada postoje samo poslije 1799. godine.
U ranom XIX vijeku, klan Al Abu Falasa (kuća Al-Falasi) od Bani Yasa plemena
osnovala je Dubai, koji je ostao zavisan od Abu Dhabija sve do 1833. godine. U
januaru 1820 godine šeik Dubaija i drugi šeici u regiji su potpisali "Martime
mirovni ugovor" sa britanskom vladom. Međutim, 1833. godine, Al Maktorum
dinastija (nasljednici klana Al-Falasi) od Beni Yas plemena je napustila Abu
Dhabi i preuzela upravljanje nad Dubaijem bez otpora. Dubai je došao pod zaštitu
Ujedinjenog Kraljevstva pomoću "Specijalnog Ugovora" iz 1892. godine, koje se
složilo da štiti Dubai od bilo kakvih napada Otomanskog carstva. Dve katastrofe
su pogodile grad tokom sredine devetnaestog vijeka: 1841 Dubai je zahvatila
epidemija malih boginja, pa se stanovništvo moralo preseliti iz Bur Dubaija na
istok, u Deiru; 1894 Deira je bila pod plamenom, i tada je uništeno mnogo
domova. Ipak, geografski položaj grada je nastavio da mami trgovce iz cijelog
svijeta.
Dubaijeva geografska povezanost sa Indijom je od
njega napravila važnu lokaciju. Grad Dubai je bio važna luka za strane trgovce,
naročito one iz Indije, od kojih su se neki za stalno tu preselili. Dubai je bio
poznat po izvozu bisera sve do 1930-ih godina.
Dubaijeva industrija bisera je
nepopravljivo oštećena za vrijeme Prvog Svjetskog Rata, a kasnije i Velikom
Depresijom 1920-ih godina. Zbog toga je grad doživio masovno iseljavanje
stanovnika u druge dijelove Persijskog zaliva. Od početka, Dubai je bio u lošim
odnosima sa Abu Dhabijem. 1974. godine Dubai i Abu Dhabi su se prepirali oko
sjeverne zajedničke granice, što je rezultiralo ratom među te dve države.
Presuda Velike Britanije je donijela do privremenog prekida vatre. Ali
nesuglasice oko granica su se nastavile čak i nakon stvaranja Ujedinjenih
Arapskih Emirata, tek 1979. godine formalni kompromis je doveo do kraja
neprijateljstva i nesuglasica. Električna struja, telefonske usluge i aerodrom
su osnovani u Dubaiju 1950-ih godina, kada su Britanci svoje lokalne
administrativne kancelarije premjestili iz Sharjaha u Dubai. 1966. godine grad se
pridružio novoj nezavisnoj državi Katar za uspostavljanje nove monetarne
jedinice, Katar/Dubai rijal. Nafta je otkrivena u Dubaiju iste godine, nakon
čega je grad dao povlastice internacionalnim naftnim kompanijama. Otkrivanje
nafte je dovelo do masovnog naseljavanja ove oblasti. Stanovništvo se, po nekim
procjenama, u periodu od 1968. do 1975. godine povećalo za 300%.
2 decembra 1971. godine Dubai je zajedno sa Abu Dhabijem i pet drugih emorata
osnovao Ujedinjene Arapske Emirate. Dubai je 1973. godine pridružio drugim
emiratima u zajedničkom usvajanju nove valute: UAE drahme. Tokom 1970-ih godina
Dubai je nastavio da raste na račun trgovine i nafte. Rat u
Persijskom zalivu je imao veliki uticaj na grad. Ekonomski, banke u
Dubaiju su doživjele masovno podizanje uloga zbog nestabilnih uslova u regionu.
Tokom događaja 1990-ih godina, međutim, mnoge strane trgovinske firme su svoj
posao preselile u Dubai. Velika povećanja cijene nafte nakon ratova su ohrabrila
Dubai da se nastavi baviti slobodnom trgovinom i turizmom. Konstrukcija Buj-Al
Araba, svjetski najvećeg i najskupljeg hotela, kao i izgradnja mnogih drugih
objekata, je poslužila za marketing Dubaija širom svijeta.